저는 예전 아파트관리사무소에 재직할 때 DB형 퇴직연금을 처음 접했습니다. 같은 연봉을 받는 동료와 5년 후 비교해보니, 일반 퇴직금 방식과 퇴직연금 방식 간 이자 차이가 무려 200만 원까지 벌어지더군요. 솔직히 이 정도 차이가 날 줄은 예상하지 못했습니다. 지금 다니는 회사는 아직 퇴직연금에 가입되지 않았는데, 올해 정부가 퇴직연금 가입을 적극 권장하고 있다고 하니 빨리 전환되었으면 하는 바람입니다. 퇴직연금에는 크게 재직 중 선택하는 DB형·DC형과 퇴직 후 운용하는 IRP, 이렇게 세 가지 방식이 있습니다. 일반적으로 "DB형은 안정적이고 DC형은 수익률을 직접 관리한다"라고 알려져 있지만, 제 경험상 각자의 근무 환경과 임금 상승 패턴에 따라 유불리가 완전히 달라집니다.
DB형 확정급여형: 퇴직 직전 3개월이 핵심
DB형(Defined Benefit, 확정급여형)은 퇴직 직전 3개월 평균 월급에 근속 연수를 곱해 퇴직금이 확정되는 방식입니다. 여기서 '확정급여'란 근로자가 받을 금액이 미리 정해져 있다는 의미로, 운용 수익률과 무관하게 약속된 금액을 수령할 수 있습니다(출처: 고용노동부). 저는 DB형의 가장 큰 장점이 '관리 부담 제로'라고 생각합니다. 열심히 일하고 승진만 하면 급여가 자연스럽게 오르고, 그에 따라 퇴직금도 자동으로 늘어나니까요.
제가 아파트관리사무소에 다닐 때도 DB형이었는데, 매년 호봉이 오르고 물가 상승률이 반영되면서 퇴직금 예상액이 꾸준히 증가하는 걸 확인할 수 있었습니다. 대기업이나 공기업처럼 임금 상승이 안정적인 곳에서는 DB형이 연평균 6~7% 이상의 수익률 효과를 낸다는 분석도 있습니다(출처: 금융감독원). 실제로 30년 근속한 직원이 마지막 1년 동안 월급이 1천만 원으로 급등하면, 이전 29년간 100만 원을 받았더라도 퇴직금은 1천만 원 × 30년 = 3억 원이 됩니다. 반면 DB형의 단점은 회사가 파산할 경우 퇴직금을 온전히 받지 못할 위험이 있다는 점입니다. 회사 통장에 퇴직금이 쌓여 있어야 하는데, 중소기업은 그 자금을 제대로 적립하지 않는 경우가 많기 때문입니다.
DC형 확정기여형: 직접 운용의 양날의 검
DC형(Defined Contribution, 확정기여형)은 회사가 매년 한 달치 월급 상당액을 근로자의 DC 계좌에 납입하고, 이후 운용 책임은 근로자 본인에게 넘어가는 구조입니다. 여기서 '확정기여'란 회사가 내는 금액만 정해져 있고, 최종 수령액은 운용 성과에 따라 달라진다는 의미입니다. 저는 DC형의 가장 큰 매력이 '회사 파산 리스크 제로'라고 봅니다. 이미 내 계좌에 돈이 들어와 있으니, 회사가 망하더라도 퇴직금은 안전하게 보호되거든요.
하지만 솔직히 이건 예상 밖으로 부담스러운 면도 있었습니다. 제가 직접 주식형 펀드나 채권형 상품을 선택해서 운용해야 하는데, 2~30년 동안 꾸준히 관리하면서 급여 인상률 이상의 수익을 낸다는 게 쉽지 않거든요. 실제로 DC형 가입자 중 상당수가 원금 보장형 상품에만 넣어두고 방치하는 경우가 많다고 합니다. 그렇게 되면 물가 상승률조차 따라가지 못해 실질 가치가 오히려 줄어듭니다. 금융회사 직원들이 DB형에서 DC형으로 전환하라고 권유할 때, "직접 관리해드리겠다"라고 말하지만 정작 그들의 퇴직금은 대부분 DB형이라는 점도 참고할 필요가 있습니다.
DC형을 선택하려면 본인만의 투자 철학과 꾸준한 학습이 필수입니다. 제 경험상 젊을 때는 "내가 S&P500이나 나스닥에 투자하면 수익 낼 수 있다"고 자신하지만, 실제로 수십 년간 시장 변동성을 견디며 일관된 전략을 유지하기란 쉽지 않습니다. 그래서 저는 DC형이 적합한 경우를 다음과 같이 정리해봤습니다.
- 투자 경험이 풍부하고 장기 운용에 자신 있는 분
- 중소기업처럼 급여 상승이 불안정한 환경에 계신 분
- 회사의 재무 건전성이 불투명해 DB형 적립금이 불안한 분
임금피크제 전환 시점과 IRP 계좌 활용법
제 남편은 공기업에 다니는데, 5년 후 임금피크제에 진입할 예정입니다. 임금피크제란 일정 연령 이후 급여를 단계적으로 삭감하는 제도로, 이 시점에 퇴직금 계산 방식이 달라집니다(출처: 고용노동부). 남편 회사는 임금피크제 진입 직전에 퇴직금 중간정산을 하고, 이후 임피 기간에 대해서는 완전 퇴사 시 별도로 계산한다고 하더군요. 일반적으로 "임금피크제 들어가면 손해"라고 알려져 있지만, 제 생각엔 이 시점을 활용해 DB형에서 DC형으로 전환하는 전략도 고려할 만합니다.
예를 들어 대기업이나 공기업에서 임피 전까지는 DB형으로 급여 상승 효과를 최대한 누리고, 임피 진입 후부터는 DC형으로 전환해 추가 납입분을 직접 운용하는 방식입니다. 이렇게 하면 임피 기간 동안 급여가 줄더라도 DC 계좌에서 수익을 추가로 낼 기회를 확보할 수 있습니다. 다만 이 전략은 본인의 투자 역량과 회사 제도에 따라 유불리가 달라지므로, 인사팀과 충분히 상담한 뒤 결정해야 합니다.
퇴직 시점에는 반드시 IRP(Individual Retirement Pension) 계좌를 개설해서 퇴직금을 수령해야 합니다. IRP란 개인형 퇴직연금으로, 퇴직금을 일반 계좌가 아닌 IRP 계좌로 받으면 16.5%의 퇴직소득세가 즉시 부과되지 않고 연금 수령 시점까지 과세 이연됩니다. 저는 남편에게 퇴직 직전 IRP 계좌를 새로 개설하라고 권했습니다. 남편은 이미 세제혜택용 IRP 계좌가 있는데, 퇴직금 전용 IRP를 별도로 만들지 않으면 기존에 세액공제 받은 금액과 섞여서 나중에 세금 문제가 복잡해질 수 있거든요.
새 IRP 계좌에 퇴직금을 받은 뒤에는 월 단위로 연금을 수령하는 방식을 추천합니다. 예를 들어 퇴직금 3천만 원을 일시금으로 받으면 세금을 바로 내야 하지만, IRP에서 월 100만 원씩 나눠 받으면 저율 과세 구간을 활용할 수 있어 세 부담이 크게 줄어듭니다. 저는 퇴직금을 일시불로 받아 대출 상환에 쓰는 방식은 절대 반대합니다. 물론 저희 집에도 주택담보대출이 있지만, 퇴직금은 우리 부부의 노후를 위한 소중한 자산이기 때문에 함부로 쓰고 싶지 않습니다.
결국 DB형과 DC형 중 어느 쪽이 좋다고 단정할 수는 없습니다. 대기업이나 공기업처럼 임금 상승이 안정적이고 회사 재무 건전성이 높다면 DB형이 압도적으로 유리합니다. 반대로 중소기업에서 급여 인상이 불투명하거나 본인이 투자에 자신 있다면 DC형도 좋은 선택이 될 수 있습니다. 임금피크제 진입 시점에는 전환 전략을 적극 검토하고, 퇴직 시에는 반드시 IRP 계좌를 활용해 세제혜택을 챙기시길 바랍니다. 저도 현재 회사가 하루빨리 퇴직연금 제도를 도입해서 안정적으로 노후 준비를 할 수 있기를 기대하고 있습니다.